5 Lukratives PEG

Jun 07, 2023

Ein reiner Value-Investor verpasst oft die Chance, auf Aktien zu setzen, die langfristig gute Aussichten haben. Ebenso investieren Wachstumsinvestoren oft in teure Aktien. Laut Warren Buffett sind diese beiden Ansätze eng miteinander verbunden.

Dementsprechend versuchten einige Anleger, mit einer hybriden Anlagestrategie die Brücke zwischen Wert und Wachstum zu schlagen. Ihrer Theorie zufolge müssen die Prinzipien von Wert- und Wachstumsstrategien kombiniert werden, um eine langfristige Investition effektiver zu machen.

GARP-Investitionen (Wachstum zu einem angemessenen Preis), die oft als Sonderfall von Value-Investitionen bezeichnet werden, erfreuen sich zunehmender Beliebtheit. GARPers achten darauf, ob die Aktien etwas unterbewertet sind und ein solides nachhaltiges Wachstumspotenzial haben (Investopedia).

Mehrere Aktien, die in der jüngsten Vergangenheit deutlich gestiegen sind, zeigen einen überwältigenden Erfolg dieser hybriden Anlagestrategie gegenüber reinen Value- und Wachstumsinvestitionen. Hier werden wir den Erfolg von fünf dieser Aktien diskutieren. Diese beinhaltenPerdoceo Education CorporationPRDO,Umfassende GesundheitEHC,Oshkosh CorporationOSK,HSBCHSBC undPulteGroupPHM.

Eine der grundlegenden Kennzahlen zur Ermittlung von GARP ist das Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG). Obwohl sie der Kategorie „Value Investing“ zuzuordnen ist, folgt diese Strategie den Grundsätzen sowohl des Wachstums als auch des Value Investing.

Das PEG-Verhältnis ist definiert als (Preis/Gewinn)/Gewinnwachstumsrate

Es setzt das KGV der Aktie mit der zukünftigen Gewinnwachstumsrate in Beziehung.

Während das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) allein nur einen Eindruck von Aktien vermittelt, die mit einem Abschlag gehandelt werden, hilft das PEG, indem es das Wachstumselement hinzufügt, dabei, Aktien zu identifizieren, die über ein solides Zukunftspotenzial verfügen.

Ein niedrigeres PEG-Verhältnis, vorzugsweise weniger als 1, ist für GARP-Investoren immer besser.

Wenn beispielsweise das KGV einer Aktie 10 beträgt und die erwartete langfristige Wachstumsrate 15 % beträgt, sinkt das KGV des Unternehmens auf 0,66, ein Verhältnis, das sowohl auf eine Unterbewertung als auch auf zukünftiges Wachstumspotenzial hinweist.

Allerdings stellt sich häufig die Frage, ob es auf dem Markt genügend Unternehmen gibt, die einen Gewinnanstieg verzeichnen und gleichzeitig zu angemessenen Bewertungen gehandelt werden? Einem Blog des CFA Institute von Nicolas Rabener zufolge weisen „im Durchschnitt 38 % aller Aktien ein PEG-Verhältnis unter 1 auf, was für die Wertpapierauswahl mehr als ausreichend ist.“

Leider wird dieses Verhältnis oft vernachlässigt, da Anleger die zukünftige Gewinnwachstumsrate einer Aktie nur begrenzt berechnen können.

Die Verwendung des PEG-Verhältnisses hat jedoch einige Nachteile. Es berücksichtigt nicht die übliche Situation sich ändernder Wachstumsraten, wie beispielsweise die Prognose einer sehr hohen Wachstumsrate für die ersten drei Jahre, gefolgt von einer nachhaltigen, aber langfristig niedrigeren Wachstumsrate.

Daher kann sich PEG-basiertes Investieren als noch lohnender erweisen, wenn auch einige andere relevante Parameter berücksichtigt werden.

Hier sind die Auswahlkriterien für eine erfolgreiche Strategie:

PEG-Verhältnis kleiner als X Branchenmedian

KGV (unter Verwendung von F1) kleiner als X Branchenmedian(Für genauere Bewertungszwecke)

Zacks Rang 1 (Starker Kauf) oder 2 (Kauf)(Ob gute oder schlechte Marktbedingungen, Aktien mit einem Zacks-Rang Nr. 1 oder Nr. 2 haben eine nachweisliche Erfolgsgeschichte.)

Marktkapitalisierung über 800 Millionen US-Dollar(Dies hilft uns, uns auf Unternehmen zu konzentrieren, die über eine starke Liquidität verfügen.)

Durchschnittliches 20-Tage-Volumen über 50.000: Ein beträchtliches Handelsvolumen stellt sicher, dass die Aktie leicht handelbar ist.

Prozentuale Änderung der F1-Verdienstschätzung (4 Wochen) größer als 5 %:Aufwärtskorrekturen der Schätzung verstärken den Optimismus und lassen auf weiteren Aufwärtstrend schließen.

Wertbewertung kleiner oder gleich B:Unsere Untersuchungen zeigen, dass Aktien mit einem Style-Score von A oder B in Kombination mit einem Zacks-Rang Nr. 1, 2 oder 3 (Halten) das beste Aufwärtspotenzial bieten.

Hier sind fünf der 14 Aktien, die sich für das Screening qualifiziert haben:

Perdoceo : Die akkreditierten akademischen Einrichtungen dieses Unternehmens bieten einer vielfältigen Studentenschaft hochwertige postsekundäre Bildung, hauptsächlich online, sowie Campus-basierte und Blended-Learning-Programme. Die akademischen Einrichtungen von Perdoceo bieten Studenten branchenrelevante und berufsorientierte akademische Programme, die auf die Bildungsbedürfnisse der vielbeschäftigten Erwachsenen von heute zugeschnitten sind.

Perdoceo ist mit seinem Zacks-Rang Nr. 1 und einem Value Score von A eine beeindruckende Value-Investment-Wahl. Neben einem reduzierten PEG und KGV weist Perdoceo auch eine beeindruckende langfristige historische Wachstumsrate von 24,3 % auf.

Umfassende Gesundheit : Als Anbieter integrierter Gesundheitsdienstleistungen bietet Encompass Health über sein Netzwerk stationärer Rehabilitationskliniken eine einrichtungsbasierte Patientenversorgung an. Mit einer landesweiten Präsenz, die 158 Krankenhäuser in 36 Bundesstaaten und Puerto Rico umfasst, bietet das Unternehmen hochwertige, kostengünstige und integrierte Pflege im Gesundheitsbereich.

Encompass Health kann mit seinem Zacks-Rang #1 und einem Value-Score von B auch eine beeindruckende Wahl für Value-Investments sein. Abgesehen von einem abgezinsten PEG und KGV weist die Aktie eine beeindruckende langfristig erwartete Wachstumsrate von 11,8 % auf. Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 finden Sie hier.

Oshkosh : Oshkosh mit Sitz in Wisconsin ist ein Hersteller und Verkäufer einer vielfältigen Palette von Fahrzeugkarosserien und Spezialfahrzeugen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Finanzierungs- und Leasinglösungen für seine Kunden an, hauptsächlich über Finanzierungsvereinbarungen mit Dritten. Oshkosh verfügt über Produktionsstätten in Australien, Kanada, China, Frankreich, Mexiko und im Vereinigten Königreich sowie in sieben Bundesstaaten der Vereinigten Staaten.

Oshkosh weist eine beeindruckende langfristig erwartete Wachstumsrate von 35,5 % auf. Die Aktie hat derzeit einen Value Score von B und einen Zacks-Rang Nr. 1.

HSBC: HSBC Holdings plc mit Hauptsitz in London ist ein großes globales Bank- und Finanzdienstleistungsunternehmen mit einem Vermögen von 2,99 Billionen US-Dollar (Stand: 31. März 2023). Das Unternehmen ist über ein internationales Netzwerk verschiedener Niederlassungen in fast 64 Ländern und Regionen in Europa, Asien und den USA tätig Im Nahen Osten und Nordafrika (MENA), Nord- und Lateinamerika bietet HSBC eine breite Palette von Finanzdienstleistungen an.

HSBC hat eine beeindruckende langfristig erwartete Wachstumsrate von 21,9 %. Die Aktie hat derzeit einen Value Score von A und einen Zacks-Rang #2.

PulteGroup : Die PulteGroup hat ihren Sitz in Atlanta, GA und ist vor allem in den Vereinigten Staaten im Wohnungsbau und im Finanzdienstleistungsgeschäft tätig. Das Unternehmen ist in zwei Hauptgeschäftsfeldern tätig: Wohnungsbau und Finanzdienstleistungen.

PulteGroup weist eine beeindruckende langfristige historische Wachstumsrate von 33,4 % auf. Die Aktie hat derzeit einen Value Score von A und einen Zacks-Rang #1.

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Offenlegung: Führungskräfte, Direktoren und/oder Mitarbeiter von Zacks Investment Research besitzen möglicherweise Wertpapiere oder haben Leerverkäufe getätigt und/oder halten Long- und/oder Short-Positionen in Optionen, die in diesem Material erwähnt werden. Eine angeschlossene Anlageberatungsfirma kann Wertpapiere besitzen oder Leerverkäufe getätigt haben und/oder Long- und/oder Short-Positionen in Optionen halten, die in diesem Material erwähnt werden.

Offenlegung: Informationen zur Leistung der Portfolios und Strategien von Zacks finden Sie unter: https://www.zacks.com/performance.

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PulteGroup, Inc. (PHM): Kostenloser Aktienanalysebericht

Oshkosh Corporation (OSK): Kostenloser Aktienanalysebericht

HSBC Holdings plc (HSBC): Kostenloser Aktienanalysebericht

Encompass Health Corporation (EHC): Kostenloser Aktienanalysebericht

Perdoceo Education Corporation (PRDO): Kostenloser Aktienanalysebericht

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